強積金實施20 年,作為保障打工仔女安享退休生活重要部分,可以用「先天不足、後天修補」來形容。當年港英政府面對社會不同的退休保障方案,為了趕及回歸前通過,「光榮撤退」,在1995年3 月提出強積金方案並同年立法。由於計劃未有經過充分討論醞釀,漏洞較多。過去20 年,勞工界積極推動改善、優化而努力,成功爭取減低行政收費、取消對沖、代低薪僱員供款及籌備積金易平台等。
目前,約300 萬打工仔女及自僱人士每月供款,他們最關注的是回報欠保證,甚至被通脹蠶食。一般打工仔女工作時間長,欠缺投資知識,傾向選擇保守穩陣型基金。工聯會十分關心打工仔女退休生活,調查比較所有38 隻與強積金同月誕生、至今仍在市場營運的保守型基金,發現此批基金規模約1,900 億元, 佔市場兩成,至今年10 月底此批年率化回報介乎0.34%至3.27%,與同期1.8%通脹相比,有32 隻跑輸。換句話說,超過八成的保守型基金跑輸通脹,反映出強積金市場失效,強制「儲蓄」變成強制「蝕錢」。
為了確保打工仔女的血汗錢保本增值,保障退休生活,我們建議政府在外匯基金的基礎上,另設有保證回報的強積金計劃,讓打工仔女多一個選擇。回報率設定為香港6 年年均「通脹+1%」或外匯基金6 年年均回報率,以高者為準,既可享有跑贏通脹的基本回報保證,亦能分享外匯基金的收益。建議以外匯基金作基礎,是由於其管理資産按工聯建議方案計算,在過去20 年年均投資回報率為3.93%,高過同期1.52%通脹率,實質回報達2.41 個百分點,絕對有條件支持「通脹+1%」計劃。未來港人壽命不斷延長,強積金的退休保命錢角色越見重要,如何推動減低收費及增加供款,真正做到「老有所養」,將是另一值得政府深思的課題。
全國政協委員、香港工聯會理事長
刊於2020年12月3日《香港仔》